01 · Finanzas Corporativas

Asesoramiento integral en operaciones corporativas

Acompañamos a empresarios e inversores en todas las etapas de los procesos de fusión, adquisición, desinversión y financiación, con foco en la alineación de intereses, la maximización de valor y la estructuración y tempo de los procesos.

Proceso de desinversión

Mandato de Venta

(sell-side)

  • 01 Analizamos el negocio en profundidad, identificamos el universo de potenciales inversores, valoramos la compañía, definimos la propuesta de valor y la estructura óptima de la operación.
  • 02 Preparamos el relato de la transacción y los materiales de venta para despertar el interés de los inversores y maximizar el valor para nuestro cliente.
  • 03 Definimos los inversores con mayor encaje, la estrategia de acercamiento y gestionamos y acompañamos al equipo directivo en las reuniones y visitas.
  • 04 Recibimos y evaluamos las ofertas no vinculantes, negociamos las condiciones, supervisamos y coordinamos la fase de due diligence y resolvemos las dudas de los inversores.
  • 05 Coordinamos los últimos pasos de la operación, desde la firma de acuerdos y el cumplimiento de las condiciones suspensivas hasta el cierre efectivo de la transacción.
Crecimiento empresarial inorgánico

Mandato de Compra

(buy-side)

  • 01 Definimos junto al cliente los fundamentos estratégicos de la operación, su encaje con la visión del cliente y el marco operativo del mandato (estrategia, calendario y estructura de la operación, criterios de inversión).
  • 02 Analizamos el mercado y los factores clave de generación de valor, priorizando los targets en función de los criterios definidos y calendarizando el contacto.
  • 03 Contactamos con los targets seleccionados, les explicamos el proyecto y solicitamos la información necesaria para identificar y cuantificar las potenciales sinergias y eficiencias que permitirán crear valor.
  • 04 Presentamos y negociamos las ofertas no vinculantes, firmamos un periodo de exclusividad y coordinamos el proceso de diligencias debidas.
  • 05 Revisamos las conclusiones de la due diligence y, en su caso, presentamos y negociamos la oferta vinculante.
  • 06 Colaboramos con los asesores legales en la redacción de los contratos, negociamos los términos y condiciones y acompañamos hasta la firma ante notario.

Más allá del M&A

Operaciones que también asesoramos

Deuda y financiación

Diseñamos soluciones de deuda y estructura de capital eficientes, alineadas con las necesidades financieras de nuestros clientes y sus objetivos de crecimiento, desde la búsqueda de financiación hasta el acompañamiento en situaciones de crisis, pasando por las reestructuraciones y refinanciaciones.

Capital Privado

Asesoramos a empresas, accionistas y fondos de capital privado en operaciones donde el capital privado puede actuar como motor de crecimiento, vía de liquidez o vehículo de inversión.

Búsqueda de inversores

Trabajamos junto a empresas y accionistas en la captación de recursos para impulsar planes de crecimiento, expansión internacional, adquisiciones o nuevos proyectos de inversión.

Ámbitos de actuación

Empresas familiares y pymes

Asesoramos a propietarios de pymes y empresas familiares en la venta, la entrada de socios o el proceso de sucesión generacional, con el máximo respeto por la historia y la cultura del negocio.

Fondos de private equity

Gestionamos procesos de adquisición, carve-out y desinversión para fondos de inversión, coordinando equipos multidisciplinares y cumpliendo los plazos exigidos en entornos competitivos.

Operaciones cross-border

Experiencia en transacciones internacionales: identificamos contrapartes fuera de España, coordinamos asesores locales y gestionamos las particularidades regulatorias de cada jurisdicción.

MBO y MBI

Asesoramos a equipos directivos en la adquisición de la empresa que gestionan (MBO) o en la entrada como gestores-inversores en una nueva compañía (MBI), incluyendo la estructuración de la financiación.

Venture y growth

Acompañamos a startups y empresas en crecimiento en rondas de financiación de capital, preparando el proceso, la documentación y la negociación con inversores institucionales y family offices.

Fusiones y escisiones

Asesoramos en operaciones de integración o separación empresarial: análisis de sinergias, estructura societaria, valoración de la relación de canje y cumplimiento fiscal del proceso.

FAQs

Preguntas frecuentes

¿Cuánto tiempo dura un proceso de M&A?

Un proceso estructurado de venta de empresa dura habitualmente entre 6 y 12 meses, desde la preparación de la documentación hasta el cierre. El plazo depende de la complejidad de la operación, el número de candidatos en el proceso y las negociaciones con la contraparte. En ALS Value gestionamos el proceso para que el propietario dedique el mínimo tiempo posible, sin descuidar su negocio durante la transacción.

¿Cómo se valora mi empresa antes de ponerla a la venta?

Antes de salir al mercado realizamos una valoración de referencia que define la horquilla de precio realista y el argumento de valor para los compradores. Aplicamos metodologías reconocidas —descuento de flujos de caja (DCF) y múltiplos de transacciones comparables del sector— y ajustamos el resultado a las particularidades del negocio, su equipo directivo y sus perspectivas de crecimiento.

¿Qué es el cuaderno de venta y para qué sirve?

El cuaderno de venta (Information Memorandum) es el documento principal de presentación de la empresa a los potenciales compradores. Incluye la descripción del negocio, sus cifras clave, su posición competitiva, el equipo directivo y las perspectivas financieras. Es la base sobre la que los candidatos formulan sus ofertas y uno de los factores que más influyen en el precio obtenido.

¿Cobráis un honorario fijo o a éxito?

Nuestra estructura de honorarios combina una retención inicial que cubre el trabajo de preparación y el lanzamiento del proceso, con una comisión de éxito ligada al cierre de la transacción. Este esquema alinea nuestros intereses con los del cliente: cuanto mejor sea el resultado, mayor es nuestra retribución. Adaptamos las condiciones a cada operación y las acordamos con transparencia desde el primer momento.

¿Trabajáis solo con empresas españolas?

No. Aunque la mayoría de nuestros mandatos tienen origen en España, tenemos experiencia en operaciones cross-border con compradores y vendedores europeos, y contamos con presencia en Luxemburgo para dar servicio a clientes con estructuras internacionales. Coordinamos asesores locales cuando la operación lo requiere.

¿Garantizáis la confidencialidad durante el proceso?

La confidencialidad es un principio irrenunciable en cualquier operación de M&A. Desde el primer momento gestionamos a quién, cuándo y qué información se comparte. Los potenciales compradores firman un acuerdo de confidencialidad (NDA) antes de recibir cualquier documentación, y diseñamos el proceso para minimizar la exposición del vendedor en el mercado. Si el proceso no concluye en transacción, la información sensible queda protegida.

ALS Value

Cuéntenos tu operación. Le respondemos con criterio técnico y total confidencialidad.

Hablemos de tu operación